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行业近况4月17日,科技部启动国家超算互联网部署工作,连接全国超算中心构建一体化算力服务平台;4月19日,上海市经济信息化委印发《上海市推进算力资源统一调度指导意见》,统筹算力基础设施布局。东数西算工程推动一年以来我们持续追踪全国算力基础设施建设情况。

评论东数西算战略本质是宏观算力调度工程。根据国家发改委,2023年初至3月,八大枢纽节点新开工的数据中心项目近70个,西部新增数据中心的建设规模超过60万机架1。根据我们从公开招标统计,2022年东数西算工程启动至今,八大枢纽节点累计＆计划投建机柜超过200万架,对应投资额超过6000亿元。AIGC训练和推理的大算力场景带动算力基建投入的背景下,我们认为算力平台建设有助于通过算力调度的方式引导供需平衡发展。

多层次算力平台有序推进。国家层面,科技部启动超算互联网部署工作,计划到2025年底形成技术先进、模式创新、服务优质、生态完善的总体布局。

根据工信部,2020年我国总算力规模约90EF;2021年7月,工信部《新型数据中心发展三年行动计划(2021-2023年)》提出2021年底算力达到120EF,2023年底达到200EF;2021年11月,工信部《“十四五“信息通信行业发展规划》目标2025年全国总算力达到300EF,十四五期间CAGR27％。地方层面,上海经信委2021/12在《上海市新一代信息基础设施发展十四五规划》指出2020年上海算力规模约4.6EF,预计2025年算力规模超过14EF;上海通信管理局2022年6月发布《新型数据中心“算力浦江“行动计划(2022-2024)》,提出2024年算力规模超过15EF;2023年4月,上海经信委提出2023年可调度智能算力达到1EF(FP16)以上,2025年上海市数据中心算力超过18EF(FP32),我们测算上海市算力规模2020-2025年CAGR约为31％。

IDC市场仍处在供需缓步改善阶段。据我们测算,此次上海提出的2025年18,000PF算力规划对应约92.3万片A100芯片算力,折合11.5万台A100服务器,单台服务器最大功率6.5kw,若以1000元/kw收费,对应IDC市场空间约为90亿元。A100服务器所适配的AI训练场景属于大算力且时延要求不高的场景,我们认为此类算力向具备能源侧优势的中西部迁移更具性价比。我们认为上海未来算力仍然以混合算力为主,而国产芯片和A100相比在功耗、性能上有较大差距,因此对应到的机房功耗需求增长斜率更高,市场盘子进一步扩大。

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风险下游需求不及预期。